Как прогнозировать курс Биткоина

Крис Бурниск, специализирующийся на биткоине аналитик ARK Investment Management, о том, что такое J-образная кривая на рынке криптовалют.

Рынок криптовалют только начинает развиваться, и мы увидим еще много волн энтузиазма и разочарования, которые будут сопровождаться взлетами и падениями стоимости активов — быстрый рост невозможен без тряски.

Например, биткоин (Bitcoin) уже прошел несколько таких циклов — в конце 2013 года он стоил больше $1000, а потом пошел на спад, который продолжался до января 2015-го, причем в нижней точке цена падала аж до $175. Теперь мы снова наблюдаем бурный энтузиазм, на котором цена выросла в четыре раза за один только 2017 год и дошла до $4000.

Дело в том, что цена крип­то­ак­ти­ва фор­ми­ру­ет­ся из двух ча­стей: «те­ку­щая по­лез­ная сто­и­мость» (CUV) и «дис­кон­ти­ро­ван­ная ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость (DEUV)» — эту ве­ли­чи­ну можно на­звать спе­ку­ля­тив­ной цен­но­стью. (Если ис­поль­зо­вать тер­мин «спе­ку­ля­тив­ная цен­ность» в пре­не­бре­жи­тель­ном смыс­ле, то при­дет­ся при­знать, что эта ком­по­нен­та со­став­ля­ет огром­ную часть цены любой быст­ро­рас­ту­щей акции).

Как пра­ви­ло, мы слы­шим о новом крип­то­ак­ти­ве, когда эн­ту­зи­азм по его по­во­ду велик, и ка­кое-то время он под­дер­жи­ва­ет­ся на вы­со­ком уровне. В этот пе­ри­од те­ку­щая по­лез­ная сто­и­мость ак­ти­ва ми­ни­маль­на или во­об­ще от­сут­ству­ет — цена фор­ми­ру­ет­ся толь­ко ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­стью, а зна­чит, пол­но­стью под­вер­же­на ка­при­зам рынка. Это пер­вый, ма­лень­кий пик J-об­раз­ной кри­вой на гра­фи­ке.

Об­ра­ти­те вни­ма­ние, что «Вы­со­кий про­цент дис­кон­ти­ро­ван­ной ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти / Низ­кий про­цент те­ку­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти» — это от­но­си­тель­ная доля в цене ак­ти­ва, а не аб­со­лют­ное зна­че­ние. В пер­вые дни мы часто можем на­блю­дать имен­но такую кар­ти­ну: за­вы­шен­ная ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость и за­вы­шен­ная цена.

Что про­ис­хо­дит даль­ше? Ко­ман­да раз­ра­бот­чи­ков и вся си­сте­ма неиз­беж­но стал­ки­ва­ют­ся с непред­ви­ден­ны­ми пре­пят­стви­я­ми — стро­ить рас­пре­де­лен­ные си­сте­мы и управ­лять во­вле­чен­ны­ми в про­цесс лю­дь­ми очень слож­но. На этом этапе эн­ту­зи­азм пуб­ли­ки осла­бе­ва­ет за счет сни­же­ния ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти, ко­то­рое, в свою оче­редь, можно объ­яс­нить несколь­ки­ми фак­то­ра­ми:

• Повышением ставки дисконтирования, поскольку рынок считает, что шансы на успех снижаются, а значит, актив становится более рискованным;
• Снижением величины охвата целевого рынка — как следствие, возникают опасения, что протокол не станет так популярен, как ожидалось;
• Сокращением потенциального рынка, поскольку предполагается, что часть запланированной функциональности не удастся реализовать.

В общем, объ­яс­не­ния могут быть раз­ны­ми, но, когда спе­ку­лян­ты нач­нут вы­хо­дить из ак­ти­ва, ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость, а с ней и цена, резко сни­зит­ся — как это про­ис­хо­дит, можно об­су­дить с любым, у кого были бит­ко­и­ны в 2014 году.

Далее це­ле­устрем­лен­ные раз­ра­бот­чи­ки про­дол­жа­ют тру­дить­ся, не об­ра­щая вни­ма­ния на рынок, про­то­кол со­вер­шен­ству­ет­ся, и поль­зо­ва­те­лей (не спе­ку­лян­тов) ста­но­вит­ся боль­ше.

Таким об­ра­зом, по­сте­пен­но рас­тет те­ку­щая по­лез­ная сто­и­мость, и она может про­дол­жать расти даже на фоне па­де­ния ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти. Если рынок на­стро­ен пес­си­ми­стич­но, ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость может дойти до нуля, и тогда цена резко сни­зит­ся, от­ра­жая толь­ко те­ку­щую по­лез­ную сто­и­мость.

По­тен­ци­аль­но цена может опу­стить­ся даже ниже — как акции ком­па­нии на бирже могут тор­го­вать­ся ниже ее ба­лан­со­вой сто­и­мо­сти.

Впро­чем, часто кроме раз­ра­бот­чи­ков, поль­зо­ва­те­лей и со­об­ще­ства за ак­ти­вом стоит груп­па ин­ве­сто­ров, остав­ших­ся от вре­мен вы­со­кой ожи­да­е­мой по­лез­но­сти.

Лично я счи­таю, что в пер­вые три квар­та­ла 2015 года, когда бит­ко­ин стоил около $200, про­изо­шло имен­но это. Это ниж­няя часть J-об­раз­ной кри­вой.

Подъ­ем со дна может быть за­тяж­ным: по­сте­пен­но участ­ни­ки рынка, видя рост те­ку­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти ак­ти­ва, будут на­ра­щи­вать и ожи­да­е­мую по­лез­ную сто­и­мость. Этот про­цесс про­ти­во­по­ло­жен опи­сан­но­му выше: став­ка дис­кон­ти­ро­ва­ния может сни­жать­ся, а охват це­ле­во­го рынка и его раз­мер — расти.

Так что ожи­да­ния бу­ду­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти будут расти, опи­ра­ясь на те­ку­щую по­лез­ную сто­и­мость. Ниже по­ка­за­но, как этот про­цесс вы­гля­дел для бит­ко­и­на с на­ча­ла 2013 года до се­го­дняш­не­го дня.

Ско­рость даль­ней­ших со­бы­тий может силь­но ва­рьи­ро­вать­ся. В иде­аль­ной си­ту­а­ции те­ку­щая и ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость рас­тут вме­сте, под­дер­жи­вая здо­ро­вое рав­но­ве­сие, но в усло­ви­ях силь­но­го бы­чье­го рынка вто­рая ве­ли­чи­на на­чи­на­ет быст­ро опе­ре­жать первую, и фи­нан­со­вые по­ка­за­те­ли рас­хо­дят­ся с ре­аль­но­стью — как след­ствие, J-об­раз­ная кри­вая на позд­них ста­ди­ях, как пра­ви­ло, ста­но­вит­ся все более кру­той.

К этому мо­мен­ту цикл за­вер­ша­ет­ся. Цена ак­ти­ва, ко­то­рая после за­пус­ка со­сто­я­ла ис­клю­чи­тель­но из ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти, па­да­ет на фоне мед­ве­жье­го рынка до уров­ня те­ку­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти, а потом на­чи­на­ет со­сто­ять пре­иму­ще­ствен­но из ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти. Ниже пред­став­лен про­цент­ный со­став цены ак­ти­ва в этот пе­ри­од.

Таким об­ра­зом, J-об­раз­ная кри­вая — это це­но­вое вы­ра­же­ние по­лез­ной сто­и­мо­сти и ко­ле­ба­ний на­стро­е­ния рынка. Вна­ча­ле ожи­да­ния — и цена — вы­со­ки, но в ос­нов­ном это ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость, и когда они осла­бе­ва­ют, цена па­да­ет, даже если те­ку­щая по­лез­ная сто­и­мость рас­тет. Позже, по мере того как ожи­да­е­мая по­лез­ная сто­и­мость под­ни­ма­ет­ся, цена ак­ти­ва пе­ре­рас­та­ет преды­ду­щий мак­си­мум, по­сколь­ку под­держ­ка в виде те­ку­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти уже выше.

Дру­ги­ми сло­ва­ми, при более вы­со­кой те­ку­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти эф­фект роста дис­кон­ти­ро­ван­ной ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти может быть боль­ше, а зна­чит, в бли­жай­шие годы стоит ожи­дать жест­ко­го бы­чье­го рынка.

Я пред­по­ла­гаю, что J-об­раз­ная кри­вая будет по­вто­рять­ся на этом рынке снова и снова, и на мак­ро-, и на мик­ро­уровне — раз­ни­ца будет лишь во вре­мен­ном мас­шта­бе. Что ка­са­ет­ся мак­ро­мас­шта­ба, то я го­во­рю о де­ся­ти­лет­ней вре­мен­ной шкале.

Каж­дый сле­ду­ю­щий пик ожи­да­е­мой по­лез­ной сто­и­мо­сти будет выше преды­ду­ще­го, и эта боль­шая J-об­раз­ная кри­вая будет со­сто­ять из мно­же­ства ма­лень­ких кри­вых, пе­ри­о­дич­ность ко­то­рых пока опре­де­лить невоз­мож­но, и в ко­неч­ном счете, когда рынок сба­лан­си­ру­ет­ся, цена ак­ти­вов будет от­ра­жать в ос­нов­ном те­ку­щую по­лез­ную сто­и­мость при неболь­шой спе­ку­ля­тив­ной со­став­ля­ю­щей.

На этом этапе J-об­раз­ная кри­вая мас­шта­ба несколь­ких де­ся­ти­ле­тий нач­нет по мере роста те­ку­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти на­по­ми­нать S-об­раз­ную кри­вую. Объем же спе­ку­ля­ций во­круг бу­ду­щей по­лез­ной сто­и­мо­сти будет за­ви­сеть от того, какая часть це­ле­во­го рынка уже за­хва­че­на и на­сколь­ко про­то­кол пре­кра­тил раз­ви­тие.

Ко­неч­но, все это лишь тео­рия, и не стоит ожи­дать, что ре­аль­ность в точ­но­сти от­ра­зит иде­аль­ную мо­дель. Но, пока по­лез­ная сто­и­мость в дол­го­сроч­ной пер­спек­ти­ве уве­ли­чи­ва­ет­ся, цены будут расти и расти.

Криптовалютный бум и, в особенности, фантастический взлет курса биткоина, породили немалый интерес к торговле цифровыми монетами даже со стороны лиц, ранее совершенно не проявлявших внимания к ним.

Важно определиться, насколько долгосрочной является существующая тенденция и как прогнозировать курс криптовалют, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Волатильность данного рынка высока, и хотелось бы строить стратегии торговли на достаточно прочном основании.

Предвидение развития криптовалют в сравнительно долгосрочной перспективе представляется затруднительным, если пользоваться традиционным фундаментальным анализом. Все-таки, к настоящему времени вряд ли можно сколько-нибудь серьезно утверждать об интегрированности цифровых монет в мировую экономику. Формирование их курсовой стоимости, по большей части, обеспечивается в чистом виде колебаниями спроса и предложения.

Поэтому инвесторы и трейдеры полагаются в своих действиях на краткосрочную перспективу, не рискуя делать далеко заглядывающие прогнозы, ибо слишком велика волатильность рынка, чересчур неустойчивым представляется спрос на криптовалюты.

Какое-то влияние на то, что происходит в мировой экономике в целом и в наиболее продвинутых национальных экономиках, вроде американской и китайской, в частности, на то, как прогнозировать курс криптовалют, все-таки оказывает. Но, пока ситуация остается сравнительно стабильной, методами фундаментального анализа вполне можно пренебречь. Не нельзя забывать, конечно, при этом следить за текущими новостями, чтобы уловить наступление глобальных перемен.

• опираться на исследование биржевых объемов либо стаканов, т. е., таблиц, отражающих информацию об ордерах на покупку и продажу определенной монеты;
• просматривать обзоры и новости.

Основой же для прогноза станут методы технического анализа:

• определение ценового тренда посредством изучения линий сопротивления и поддержки. Трендовые индикаторы при работе с криптовалютами в большом ходу, так как курсовые колебания проявляются достаточно четко, а затишья при высокой волатильности, практически не наблюдается;
• использование индикаторов-осцилляторов, напротив, предпочтительнее с наступлением затишья, в период флэта, потому как при четко обозначенном тренде они работают с погрешностями.

Биткоин – старейшая среди цифровых валют. Может быть, именно поэтому, после нескольких лет существования в безвестности, монета вызвала бум, который стали сравнивать с золотыми лихорадками. Или, что было менее лестно, с суматохой вокруг финансовых пирамид, вроде МММ.

Биткоин уже прошел несколько подъемов и спадов, поэтому появилась определенная база, на основании которой можно строить сравнительно обоснованные предположения насчет дальнейшего поведения курса.

Аналитики предлагают строить прогноз на таком показателе, как соотношение между текущей и дисконтированной ожидаемой полезными стоимостями цифровой валюты.

Вторая из них, безусловно, является спекулятивной частью курсовой стоимости и создается исключительно подогретым спросом. Так вот, в отношении биткоина можно утверждать, что за годы после появления текущая полезная стоимость этой цифровой валюты многократно выросла и это сильно влияет на рост второй составляющей – курсовой стоимости. Пока протокол, на котором основан биткоин, будет развиваться, несмотря на краткосрочные спады, курсовая стоимость будет стремиться вверх.

Если сейчас курсовую стоимость криптовалюты изображают, используя J-образную кривую, то со временем, когда спекулятивная составляющая в ней практически сойдет на нет, понадобиться применять кривую S-образную.

Среди множества торговых индикаторов выделим:

• Moving average. Начинающие пользуются одной скользящей средней, с опытом приходит понимание, что для того, чтобы научиться прогнозировать курс криптовалют, больше поможет применение двух-трех (Аллигатор Билла Вильямса);

• RSI. Этот осциллятор помогает с определением ценовой перспективы, наличия перепроданности либо перекупленности, но применять его желательно при флэте, тогда он практически безошибочен;

• Stochastic, визуально схожий с RSI, основан на сравнении цены закрытия с ценами, наблюдавшимися в течение этого же дня;

• gZag подскажет, какая точка подойдет для входа в рынок, автоматически исследуя экстремумы графика.

Как прогнозировать курс криптовалюты по графику, чтобы поудачнее определиться с моментом вхождения в рынок?

Используя несколько мувингов, трейдер с большей вероятностью увидит наступление смены тренда. Точка, в которой пересеклись линии двух мувингов, вполне может стать таковой для разворота.

График RSI покажет, что рынок биткоина вступил в состояние перекупленности, если индекс поднялся выше отметки 70. Если же индекс относительной силы опустился ниже отметки 30, то наступило состояние перепроданности.

Индикатором Stochastic желательно пользоваться, беря продолжительные временные интервалы в периоды флета. Кривую составляют из наименьших и максимальных значений за интересующий период.

Смотрите, как замечательно Стохастик работает в связке с индикатором RSI. Последний инструмент теханализа даже сумел продемонстрировать ложный сигнал на открытие позиции BUY, и тем самым уберечь трейдера от проигрыша.

Итак, как же прогнозировать рост криптовалют, используя такой достаточно сложный инструмент технического анализа, как ZigZag? С осторожностью, ибо его сигналам свойственно поступать с запаздыванием.

Отличие между традиционным фондовым рынком и криптовалютным усматривается исключительно в чрезмерно высокой волатильности последнего. Это обстоятельство и привлекает к цифровым монетам огромное количество желающих быстро сколотить приличное состояние. Однако не все достается легко и просто. Чтобы научиться, как прогнозировать криптовалюту, понадобится обзавестись базовыми навыками работы на форексе и научиться их применять на сравнительно новом поприще.

Существование фондового рынка показывает, что вероятность точного прогнозирования его поведения достаточно высока, отработаны определенные методики, на практике доказавшие свою эффективность. Их применение к торговле цифровыми монетами вполне оправданно, однако никогда нельзя забывать о ключевой особенности этого рынка. Тогда можно надеяться на достаточную точность проведенного анализа и получать приличные доходы от инвестирования и трейдинга.

В 2019 году криптоиндустрия продолжает приносить огромную прибыль тем, кто зарабатывает на инвестициях и майнинге. Вне зависимости от сферы вашей деятельности, любые начинания, завязанные с криптой, нуждаются в одной простой вещи – надежных прогнозах. В этой статье мы поговорим о важности достоверных криптовалютных прогнозов, а также расскажем, как их составлять. Помимо теории, мы затронем и непосредственную практику, так что читайте внимательно, чтобы не пропустить ничего важного.

Перед тем как переходить к реальной работе, стоит описать роль правильных прогнозов, которые, без преувеличения, являются целой наукой. Как инвестировать деньги, если вы не знаете, сыграет ваше вложение или нет? В слепую? Очень скоро вы убедитесь в неэффективности подобного метода, ведь настоящие профессионалы работают по строгой схеме. То же самое и с майнингом, поскольку добывать криптовалюту стоит лишь в том случае, если вы на 100% уверены в её успехе.

Итак, теперь, когда мы наверняка убедили вас в том, что без прогнозов в наше время, когда курсы монет значительно лихорадит, успеха не достичь, мы опишем риски и проблемы. Вы должны понимать, что прогнозирование стоимости криптовалюты – это сложный комплекс действий. Безусловно, это вполне реально, но постараться необходимо. Волатильность – вот виновник всех проблем, поскольку из-за высокой изменчивости стоимости крипта может корректироваться по несколько раз в день, разрушая все прогнозы и надежды. Собственно, из-за нестабильной стоимости бывалые трейдеры стараются не забегать далеко вперёд, прогнозируя курс на короткий временной промежуток. Не переживайте, огромное количество различных условностей не должно вас пугать, поскольку, следуя данным рекомендациям, вы обязательно достигнете успеха:

• Оцените востребованность криптовалюты. Есть прописная истина, которая говорит о том, что криптовалюта может добиться успеха только в том случае, если её активно используют большое количество клиентов. Эта характерная особенность может сыграть вам на руку, потому что заметить популярный, у ваших коллег, инструмент довольно просто, и в большинстве случаев именно такие коины приносят солидные деньги.

• Будьте в тренде и прислушивайтесь к мнению большинства. Хороший трейдер всегда следит за новостями и актуальным курсом, чтобы не пропустить даже малейшие изменения и иметь правильное представление о будущем криптовалюты. Помимо активного серфинга Сети, вам необходимо брать во внимание видение крупных игроков. В самом деле, если серьезные крипто-энтузиасты говорят о том, что крипта упадет в цене, это утверждение, скорее всего, имеет под собой реальные факты.

• Контролируйте баланс между спросом и предложением. Делается это с помощью графиков, которые иллюстрируют действия «быков» и «медведей». Первая категория пользователей – это покупатели, которые мало продают, в основном скупая крипту. Они повышают стоимость денежных активов. Представители второй группы являются продавцами, которые лишь выливают деньги на биржи, занижая курсы. Так вот появление крупного «быка» или «медведя» обязательно отразится на графике, старайтесь не пропускать подобные моменты.

• Индикаторы осцилляторы. Полезный инструмент, который отражает нынешнюю ситуацию на рынке. Мимо хорошего осциллятора не пройдёт ни одно, даже самое косметическое, изменение стоимости криптовалюты. Но большинство подобных сервисов может тормозить, опаздывая с выдачами показателей.

Собственно, сочетая все эти методики, и работают именитые инвесторы. Комбинации из подобных тактик помогут вам сформировать верное представление о будущем выбранной криптовалюты.

Нет никакого практического смысла от того, что мы разберем прогнозирование каждой популярной криптовалюты. Это, мало того, что глупо, так и сложно, поэтому мы пойдем по более простому и эффективному пути. Возьмём Bitcoin(BTC) в качестве представителя всего крипто-рынка, и на его примере обсудим реальные прогнозы курса.

Первая криптовалюта хороша не только своей уникальностью, но и активной историей курса, ведь стоимость Биткоина помнит несколько серьезных скачков, которые меняли ход всей криптоиндустрии. Следовательно, так как курс идёт по определенной траектории, нам будет проще прогнозировать будущее данной монеты. Один из самых популярных способов прогнозировать крипту – это сопоставление нынешней цены вместе с ожидаемой стоимостью. Как вы уже наверняка догадались, ожидаемая стоимость зависит от востребованности криптовалюты.

Сегодня график Bitcoin представлен в виде латинской буквы J, но многие утверждают, что в скором времени курс будет идти, подобно букве S.

Помните, мы упомянули индикаторы, помогающие в работе с криптой? Так вот, подобные инструменты бывают нескольких видов:

• Movingaverage несправедливо недооценивают новички, скорее всего, в силу незнания полного потенциала этого индикатора. Хороший ресурс, помогающий разным категориям пользователей добиваться успеха в кратчайшие сроки.

• RSI хорош в основном на стабильных участках графика. На рынке есть такой термин, как тренд, который обозначает основную тенденцию современности. Негативный тренд характерен для рынка в тот момент, когда цены на товар падают, соответственно, положительный тренд – это когда стоимость растёт. Так вот бывают такие стечения обстоятельств, когда никакой тренд ярко не выражается. В этот момент и стоит начинать работу с RSI, потому что он прекрасно функционирует в подобных ситуациях.

• Stochastic сконструирован таким образом, чтобы постоянно сравнивать несколько цен, составляя таким образом достоверный прогноз на будущее. Начинающие зачастую путают Stochastic с RSI, но на практике вам станут очевидны принципиальные различия двух этих инструментов.

• ZigZag основывается на экстремумах. Экстремум – это максимальная или минимальная отметка, до которой дошел курс за определенный промежуток времени. Плюс такого метода в его надёжности, однако некоторые задержки также могут наблюдаться, так что будьте осторожны.

Учитесь работать сразу с несколькими инструментами. Например, комбинация двух Moving averange гораздо эффективнее использования одного данного индикатора. Благодаря сочетанию двух и более показателей, вам будет проще выявить момент, когда рынок может измениться и вы должны быть готовы к этому. Однако не теряйте здравого смысла и не перебарщивайте с разными технологиями, чтобы вам было удобно работать.

Как мы уже говорили, одно из лучших стечений обстоятельств для нашей деятельности – это относительно равные объемы покупки и продажи криптовалюты. Тем не менее, такое бывает крайне редко, в большинстве случаев график очень изменчив. Если отметка находится в районе 70, это значит, что криптовалюта перепродана и реализовать свои монеты не нужно, ведь спроса фактически нет. А когда график напротив, падает до 30, это говорит об удачной ситуации для начала продажи своих монет, ведь курс начинает расти.

Работа с графиком подразумевает также и непрерывное сравнение разных стоимостей, чтобы выявить определенную канву, по которой график и двигается. Уделите этому моменту должное внимание.

Не теряйте бдительности, ведь график не всегда достоверен. Любое отклонение индикатора и вот, вы терпите убытки. Всегда проверяйте информацию о сделке перед тем, как вложить в неё свои средства.

И, самое главное, не бойтесь экспериментировать. Прощупывайте почву и находите свой стиль торговли, который принесет вам финансовое благополучие.

В заключение мы хотим порекомендовать вам отличный видеоролик, который популярно расскажет обо всех нюансах, это закрепит информацию и поможет вашему пониманию. Мы постарались собрать всё, что вам нужно знать о прогнозировании курса криптовалют, применяйте полученные знания с умом. Желаем удачи!